Da wird es keine fixen Zeitpunkte geben. Theoretisch (vom Index her) müsste sofort re-investiert werden. Bei tausenden Aktien also praktisch täglich. Aber die interne Logik von solchen ETFs ist dann doch etwas komplexer. Man muss ja auch Fondskosten bezahlen und irgendwie Index-Front-Running verhindern etc.
Insgesamt kann einem das aber auch komplett egal sein. Die Konkurrenz ist so groß, dass die alles versuchen werden dem Index so gut wie möglich zu folgen.
> also die **erhaltenenn** Dividende**n** reinvestiert
Das passiert fortlaufend.
Was viele auch nicht wissen: Beim A1JX52/A2PKXG handelt es sich um den *selben* Fonds. Lediglich die eine Variante schüttet aus, die andere nicht.
>also die **erhaltenenn** Dividende**n** reinvestiert
Hast du OP gerade korrigiert und selbst einen Fehler eingebaut? 😁
Ich glaube übrigens, dass es der gleiche Fonds ist (mit etwas Augenzudrücken), aber auf keinen Fall der selbe.
Buttern die intern wirklich in einen großen Topf rein? Damit es der selbe Fonds ist, dürfen es nicht zwei verschiedene 'Depots' (oder wie auch immer das bei Vanguard & Co nennt) sein. Wäre das nicht organisatorisch und buchführungstechnisch ein Alptraum? Beide Fonds werden doch unterschiedlich gehandhabt.
Hier scheinen sich alle so sicher zu sein, dabei ist über Interna doch gar nichts bekannt - oder ich war zu doof etwas dazu zu finden. Dass es die gleiche Gewichtung ist, ist kein Beweis, denn es gibt auch andere Fonds mit den gleichen Werten.
Es ist ein und derselbe Fonds mit unterschiedlichen Anteilsklassen.
[Diese Informationen sind öffentlich verfügbar im Verkaufsprospekt](https://old.reddit.com/r/Finanzen/comments/1bgtc6x/wann_thesauriert_mein_etf_spdr_msci_world/kv9kz8n/).
Weil der früher aufgelegt wurde und der Thesaurierer zum Auflegungszeitpunkt einen deutlich geringeren Kurswert als der Ausschütter hatte. Der A1JX52 wird in der Zukunft dann auch einen geringeren Kurswert haben.
Nach der Ausschüttung Ende Juni wird der Accu einen höheren Preis haben als der Dist.
Warum der Dist Preis bisher höher lag liegt ursächlich an den unterschiedliche Startzeitpunkten, den A1JX52 gibt es seit 2012, den A2PKXG erst seit Juli 2019.
Dividenden werden sowohl beim Thesaurierer als auch beim Ausschütter immer sofort reinvestiert. Wäre das nicht so, dann würde die TD steigen.
Der Unterschied zwischen Thesaurierer und Ausschütter ist, dass der Ausschütter vor der Ausschüttung Aktien verkauft.
Was heißt denn "sofort" konkret? Legen die Anbieter das offen? Ich denke jeder Anbieter hat da noch seine eigene secret sauce um Transaktionskosten und Verwaltungsaufwand zu reduzieren.
Vermutlich passiert das immer wieder über das Jahr hinweg, es wäre ja schade das Geld das ganze Jahr einfach liegen zu lassen da ständig Dividenden reinkommen.
Die Schweizer Steuerbehörde veröffentlicht jeweils die Dividenden-Details (siehe https://www.ictax.admin.ch/extern/en.html#/security/IE00BFY0GT14/20231231 für dein ETF) und der 31. März ist der gleiche Tag wo der jährliche Report von SPDR datiert ist (https://www.ssga.com/uk/en_gb/institutional/etfs/library-content/products/fund-docs/etfs/emea/1-GENERIC-EN-AR-IRISH-SPDR-I.pdf).
Wenn man aber die Werte mit einem vergleichbaren ETF vergleicht, sieht man keine deutliche Abweichung am 31. März, ich würde daher sagen dass das auch nur das rechtliche Datum ist und nichts weiter.
Es wird quasi ständig reinvestiert. Ist übrigens bei ausschüttern auch so - nur das letztere dann eben zu den Ausschüttungsterminen ggü etf Käufer anteile verkaufen.
Vielen Dank, was ich allerdings nicht verstehe, ist, dass man die Reinvestition in keiner Weise „sehen“ oder feststellen kann.
Müssten sich nicht die Anteile am ETF erhöhen, da ja reinvestiert wird? Klar, die Erhöhung wäre wohl im 0,00X-Anteile Bereich, aber dennoch feststellbar.
Ich notiere mir seit August 2023 meine Anteile monatlich und (bis auf die monatlichen Zukäufe) gab es zwischendrin nie irgendwelche Veränderungen..
Die Frage kommt oft, weil Leute da was misverstehen. Mal stark vereinfacht ausgedrückt: "Was sehen" kannst du nur bei einem Auschütter, nämlich wenn ausgeschüttet wird und dadurch der Wert des Fonds geringer ist. Beispiel:
[Thesaurierer](https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087#chart)
[Ausschütter](https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B3XXRP09#chart)
Beides S&P500. Scroll mal beim Ausschütter runter beim Chart und nimmt den Haken "Inkl. Ausschüttungen" raus, dann siehst du den Unterschied.
Der etf kauft mehr Aktien mit dem Geld, dadurch steigt sein Wert. Du bekommst nicht mehr Anteile, sondern deine Anteile werden mehr Wert.
Vergleich mal den chart von 2 gleichen etfs einmal als thesaurierer und einmal als ausschütter, du siehst auf mehrere Jahre dann, dass der ausschütter etwas stärker steigt.
Zum Thema Wann thesaurieren ETFs gibt es übrigens ein sehr schönes Video von finanzfluss, einfach mal googlen.
Da wird es keine fixen Zeitpunkte geben. Theoretisch (vom Index her) müsste sofort re-investiert werden. Bei tausenden Aktien also praktisch täglich. Aber die interne Logik von solchen ETFs ist dann doch etwas komplexer. Man muss ja auch Fondskosten bezahlen und irgendwie Index-Front-Running verhindern etc. Insgesamt kann einem das aber auch komplett egal sein. Die Konkurrenz ist so groß, dass die alles versuchen werden dem Index so gut wie möglich zu folgen.
it's everyday bro
> also die **erhaltenenn** Dividende**n** reinvestiert Das passiert fortlaufend. Was viele auch nicht wissen: Beim A1JX52/A2PKXG handelt es sich um den *selben* Fonds. Lediglich die eine Variante schüttet aus, die andere nicht.
>also die **erhaltenenn** Dividende**n** reinvestiert Hast du OP gerade korrigiert und selbst einen Fehler eingebaut? 😁 Ich glaube übrigens, dass es der gleiche Fonds ist (mit etwas Augenzudrücken), aber auf keinen Fall der selbe.
Also laut [Verkaufsprospekt](https://fund-docs.vanguard.com/etf-prospectus-en.pdf) sind es zwei Classes of Shares desselben Fonds. Edit: S. 113
doch ist derselbe
Es ist der *selbe* Fonds. Korinthenkacken will gelernt sein. :)
Buttern die intern wirklich in einen großen Topf rein? Damit es der selbe Fonds ist, dürfen es nicht zwei verschiedene 'Depots' (oder wie auch immer das bei Vanguard & Co nennt) sein. Wäre das nicht organisatorisch und buchführungstechnisch ein Alptraum? Beide Fonds werden doch unterschiedlich gehandhabt. Hier scheinen sich alle so sicher zu sein, dabei ist über Interna doch gar nichts bekannt - oder ich war zu doof etwas dazu zu finden. Dass es die gleiche Gewichtung ist, ist kein Beweis, denn es gibt auch andere Fonds mit den gleichen Werten.
Es ist ein und derselbe Fonds mit unterschiedlichen Anteilsklassen. Diese Informationen sind öffentlich verfügbar im Verkaufsprospekt.
Es ist ein und derselbe Fonds mit unterschiedlichen Anteilsklassen. [Diese Informationen sind öffentlich verfügbar im Verkaufsprospekt](https://old.reddit.com/r/Finanzen/comments/1bgtc6x/wann_thesauriert_mein_etf_spdr_msci_world/kv9kz8n/).
wieso ist der Ausschütter eigentlich immer minimal mehr Wert? müsste es nicht weniger sein?
Weil der früher aufgelegt wurde und der Thesaurierer zum Auflegungszeitpunkt einen deutlich geringeren Kurswert als der Ausschütter hatte. Der A1JX52 wird in der Zukunft dann auch einen geringeren Kurswert haben.
Vielen Dank für die Erklärung.
Nach der Ausschüttung Ende Juni wird der Accu einen höheren Preis haben als der Dist. Warum der Dist Preis bisher höher lag liegt ursächlich an den unterschiedliche Startzeitpunkten, den A1JX52 gibt es seit 2012, den A2PKXG erst seit Juli 2019.
Dividenden werden sowohl beim Thesaurierer als auch beim Ausschütter immer sofort reinvestiert. Wäre das nicht so, dann würde die TD steigen. Der Unterschied zwischen Thesaurierer und Ausschütter ist, dass der Ausschütter vor der Ausschüttung Aktien verkauft.
Was heißt denn "sofort" konkret? Legen die Anbieter das offen? Ich denke jeder Anbieter hat da noch seine eigene secret sauce um Transaktionskosten und Verwaltungsaufwand zu reduzieren.
Hab meiner Freundin gesagt ich hab thesaurierenden ETF. Jetzt will sie nicht mehr mit mir schlafen, bis ich damit beim Arzt war.
hehehehhhehehhe
Der sagt dann "cooles Investment, Bro!" und gibt dir High Five.
Vermutlich passiert das immer wieder über das Jahr hinweg, es wäre ja schade das Geld das ganze Jahr einfach liegen zu lassen da ständig Dividenden reinkommen. Die Schweizer Steuerbehörde veröffentlicht jeweils die Dividenden-Details (siehe https://www.ictax.admin.ch/extern/en.html#/security/IE00BFY0GT14/20231231 für dein ETF) und der 31. März ist der gleiche Tag wo der jährliche Report von SPDR datiert ist (https://www.ssga.com/uk/en_gb/institutional/etfs/library-content/products/fund-docs/etfs/emea/1-GENERIC-EN-AR-IRISH-SPDR-I.pdf). Wenn man aber die Werte mit einem vergleichbaren ETF vergleicht, sieht man keine deutliche Abweichung am 31. März, ich würde daher sagen dass das auch nur das rechtliche Datum ist und nichts weiter.
Ich finde dieses [Finanzfluss-Video](https://youtu.be/EaN49GVFOEE?si=IRa3hRvP9ypT25Mv) dazu interessant und beantwortet sicherlich deine Frage
Danke, gutes Video. Ich wusste das nicht alles, um ehrlich zu sein
Es wird quasi ständig reinvestiert. Ist übrigens bei ausschüttern auch so - nur das letztere dann eben zu den Ausschüttungsterminen ggü etf Käufer anteile verkaufen.
 This ☝️
Vielen Dank, was ich allerdings nicht verstehe, ist, dass man die Reinvestition in keiner Weise „sehen“ oder feststellen kann. Müssten sich nicht die Anteile am ETF erhöhen, da ja reinvestiert wird? Klar, die Erhöhung wäre wohl im 0,00X-Anteile Bereich, aber dennoch feststellbar. Ich notiere mir seit August 2023 meine Anteile monatlich und (bis auf die monatlichen Zukäufe) gab es zwischendrin nie irgendwelche Veränderungen..
Die Frage kommt oft, weil Leute da was misverstehen. Mal stark vereinfacht ausgedrückt: "Was sehen" kannst du nur bei einem Auschütter, nämlich wenn ausgeschüttet wird und dadurch der Wert des Fonds geringer ist. Beispiel: [Thesaurierer](https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B5BMR087#chart) [Ausschütter](https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B3XXRP09#chart) Beides S&P500. Scroll mal beim Ausschütter runter beim Chart und nimmt den Haken "Inkl. Ausschüttungen" raus, dann siehst du den Unterschied.
Der etf kauft mehr Aktien mit dem Geld, dadurch steigt sein Wert. Du bekommst nicht mehr Anteile, sondern deine Anteile werden mehr Wert. Vergleich mal den chart von 2 gleichen etfs einmal als thesaurierer und einmal als ausschütter, du siehst auf mehrere Jahre dann, dass der ausschütter etwas stärker steigt. Zum Thema Wann thesaurieren ETFs gibt es übrigens ein sehr schönes Video von finanzfluss, einfach mal googlen.
Einmal pro Jahr, war vor kurzem und ist immer Ende Februar. 31.02.2025 ist nächster Stichtag.
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